|
Derginin Adı:
|
Karamanoğlu Mehmetbey Üniversitesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi
|
|
Cilt:
|
2021/23
|
|
Sayı:
|
41
|
|
Makale Başlık:
|
Reel Efektif Kurun Durağanlığı: Bric ve Türkiye
|
|
Makale Alternatif Dilde Başlık:
|
Real Effective Exchange Rate Stationarity: BRIC and Turkey
|
|
Makale Eklenme Tarihi:
|
25.02.2022
|
|
Okunma Sayısı:
|
0
|
|
Makale Özeti:
|
Nominal efektif kur, bir ülkenin dış ticaretinde önemli paya sahip ülkelerin para birimlerinden oluşan sepete göre, o ülke parasının ağırlıklı ortalama değeridir. Reel efektif kur ise, nominal efektif kurun nispi fiyat etkilerinden arındırılmasıyla oluşturulan ortalamayı ifade etmektedir. Bu çalışmada, BRIC ve Türkiye ekonomileri açısından Ocak 1994-Aralık 2020 dönemi verileri çerçevesinde reel efektif kurun durağan olup olmadığı geleneksel ve yapısal kırılmalı birim kök testleri yardımıyla incelenmiştir. Ulaşılan bulgulara göre, geleneksel birim kök testlerine göre Türkiye, Brezilya, Çin ve Rusya’da satın alma gücü hipotezi geçersizken, Hindistan ekonomisinde satın alma gücü hipotezi geçerlidir. Diğer yandan geleneksel birim kök testlerinden farklı olarak yapısal kırılmaya izin veren test yapısal kırılmalı birim kök testlerinin bulguları Türkiye, Çin ve Rusya’da da satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğini göstermektedir.
|
|
Alternatif Dilde Özet:
|
Nominal effective exchange rate is the weighted average value of the currency of that country according to the
basket consisting of the currencies of the countries that have a significant share in the foreign trade of a country. Real
effective exchange rate refers to the average obtained by clearing the nominal effective rate from relative price effects. In this
study, BRIC and Turkish economy in the context of the January 1994 and December 2020 real time data that is the angle at
which the effective rate of the stationary was analyzed by conventional and structural breaks unit root tests. This analysis is
used to measure the validity of the purchasing power parity (SGP) hypothesis. According to the findings reached, according
to the traditional unit root tests Turkey, Brazil, China and purchasing power in Russia is not a valid hypothesis, the
hypothesis of purchasing power for the Indian economy is valid. On the other hand, unlike traditional unit root tests, the
results of test structural fracture unit root tests, which allow structural breaks, also reveal the validity of the purchasing power
parity hypothesis in Turkey, China and Russia
|