|
Derginin Adı:
|
Karamanoğlu Mehmetbey Üniversitesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi
|
|
Cilt:
|
2022/24
|
|
Sayı:
|
42
|
|
Makale Başlık:
|
Panel Kantil Regresyon Yaklaşımı ile Getiriyi Etkileyen İçsel Faktörlerin Modellenmesi: BIST 100 Örneği
|
|
Makale Alternatif Dilde Başlık:
|
Modeling Internal Factors Affecting Return with the Panel Quantile Regression Approach: The Case of BIST 100
|
|
Makale Eklenme Tarihi:
|
3.08.2022
|
|
Okunma Sayısı:
|
0
|
|
Makale Özeti:
|
Finansal göstergeler kurumsal performansı özetleyen, aynı sektörde yer alan firmaların karşılaştırılmasını sağlayan
ve kurumsal performansın genel trendini ortaya koyan oranlardır. Finansal oranlar aynı zamanda firma karlılığını, likidite
durumu, sermaye yapısı ile mali yapı hakkında bilgi veren göstergelerdir. Ayrıca hisse senedi seçiminde temel kriterden
biridir. Bu çalışmanın amacı, hisse senedi getirileri ile ilgili olan finansal oranları belirlemek ve yüksek getirilere sahip olan
hisse senetlerinin seçimine katkıda bulunmaktır. Çalışmada BIST100 endeksinde işlem gören hisse senetlerinin getirileri ile
finansal oranlar arasındaki ilişki panel kantil regresyon analizi ile incelenmiştir. Çalışma sonucunda kaldıraç, stok devir hızı,
aktif karlılığı, özsermaye karlılığı, asit-test, dönen varlık devir hızı, cari oran ve varlık devir hızı oranları %5 anlamlılık
düzeyinde pay getirileri üzerinde etkilidir. Söz konusu etkiler kaldıraç, likidite, ROA, ITR (0,75. Kantilde) ve dönen varlık
devir hızında negatif gerçekleşmiştir. Pozitif ve anlamlı etki ise cari oran, ROE, ATR ve ITR (0,25. Kantilde) oranlarında
görülmektedir.
|
|
Alternatif Dilde Özet:
|
Financial indicators are ratios that summarize corporate performance, enable comparison of companies in the same
sector, and reveal the general trend of corporate performance. Financial ratios are also indicators that provide information
about firm profitability, liquidity status, capital structure and financial structure. It is also one of the basic criteria in stock
selection. The purpose of this study is to determine the financial ratios associated with stock returns and contribute to the
selection of stocks with high returns. In this context, the relationship between the returns of stocks traded in the BIST100
index and financial ratios was analyzed by panel quantile regression analysis. As a result of the study, leverage, stock
turnover, return on assets, return on equity, acid-test, current ratio and asset turnover ratios are effective on share returns with
a significance level of 5%. These effects were negative on leverage, liquidity, ROA, ITR (at 0.75 quantile) and current asset
turnover rate. The positive and significant effect is seen in the current ratio, ROE, ATR and ITR (at 0.25 quantile) rates
|